富时气候风险调整后国债指数系列支持全球固定收益投资者将气候考量因素纳入国债投资组合。
该指数系列衡量富时世界国债指数 (WGBI)、富时世界国债发达市场指数 (WGBI-DM) 或富时 EMU 国债指数 (EGBI) 中固定利率、本币、投资级主权债券的表现,并采用权重倾斜方法,根据各国家/地区的相对气候风险表现调整指数权重。
国家/地区气候评分是通过评估每个国家/地区在三个核心气候变化支柱(每个支柱有多个子指标)方面的相对气候风险得出的:
转型风险代表国家/地区经济面临的历史性和前瞻性气候相关风险敞口水平,衡量指标为与同类国家/地区相比的碳足迹以及国家/地区自主贡献 (NDC) 的隐含温升 (ITR) 幅度。
物理风险是指从经济部门的角度来看,在气候变化诱发的七种灾害的物理影响中,国家/地区及其经济面临的历史性和前瞻性气候相关风险敞口。
复原力风险是指一个国家/地区为应对气候相关风险敞口所做的准备和采取的行动,通过制度、经济、社会因素以及对生态系统和自然碳汇的保护来评估准备情况。
根据每个支柱对每个国家/地区进行评分,从而得出每个国家/地区的单一综合得分。而后,使用该国家/地区得分对指数中的国家/地区敞口进行重新加权,使抵御气候变化风险能力更强的国家/地区在指数中所占敞口较高,而更易受气候变化影响的国家/地区在指数中所占敞口较低。
国债指数有多种选择,具体取决于其目标是建立一个与母指数的跟踪误差较小的指数,还是建立一个气候转型领先国家/地区占较大敞口的指数。“高级”版指数在构建时更偏向于转型支柱,因此对于较符合 2 度转型路径的国家/地区敞口较高。
该系列包括:
- 富时气候风险调整后世界国债指数(气候 WGBI)
- 富时高级气候风险调整后世界国债指数(高级气候 WGBI)
- 富时气候世界国债发达市场指数(气候 WGBI-DM)
- 富时高级气候世界国债发达市场指数(高级气候 WGBI-DM)
- 富时气候风险调整后 EMU 国债指数(气候 EGBI)
- 富时高级气候风险调整后 EMU 国债指数(高级气候 EGBI)