富时 CaRD 国债指数系列旨在反映富时气候风险调整国债指数(“基础范围”)中对主权债券的目标敞口。该指数系列旨在支持全球固定收益投资者考虑气候风险因素,同时为优化因子变量带来灵活性。
该指数内各证券的权重通过优化流程确定,旨在最大程度提升滚动收益率回报,即该指数的持有期(收益率)回报和下行滚动回报(债券久期缩短和向上倾斜的收益率曲线下滑所产生的回报),且受基础投资范围的久期和国家/地区权重限制的约束。
对于基于市值衡量基础范围内合资格的固定利率、本地货币、投资级国债的表现的富时世界国债指数或富时欧盟国债指数,通过转型风险、实体风险和稳健性这三个独特且量化的气候风险支柱衡量的每个国家/地区相对的气候风险表现,并依此采用倾斜的方法调整指数权重。
有一系列国债指数可供选择,可以灵活地选择所需的气候风险敞口。“高级”版本的指数在构建时更倾向于转型支柱,为更符合 2 摄氏度转型路径的国家/地区提供了更大敞口。
该系列包括:
富时气候风险调整 CaRD 世界国债指数(富时气候 CaRD WGBI)
富时高级气候风险调整 CaRD 世界国债指数(富时高级气候 CaRD WGBI)
富时气候风险调整 CaRD 欧盟国债指数(富时气候 CaRD EGBI)
富时高级气候风险调整 CaRD 欧盟国债指数(富时高级气候 CaRD EGBI)